משכנתא בריבית קבועה או משתנה?

מאת: גליה שריד

רבים מתחבטים בשאלה, באיזו משכנתא לבחור – משכנתא בריבית משתנה או משכנתא ריבית קבועה, ואיזו שיטת החזר עדיפה – שיטת שפיצר או שיטת קרן שווה? או שאולי שיטת בלון? האם ביטוח משכנתא הכרחי? למרות שקיים קושי רב לענות על שאלות אלו, ניתן למנות כמה שיקולים שכדאי להביא בחשבון לפני נטילת משכנתא, שעשויים לסייע בקבלת ההחלטות בנושאים אלו.

ככלל, קיימים כמה פרמטרים רלוונטיים הנוגעים לסוגי המשכנתאות השונים, שכדאי ליתן לגביהם את תשומת הלב: ראשית, הוודאות בנוגע לגובה הריבית. וודאות כמובן אינה רלוונטית למשכנתאות בריבית משתנה או משכנתאות בריבית הפריים, וכאשר מדובר בלווים שאינם אוהבים תנודתיות וחוששים משינויים תדירים, הרי שמדובר בשיקול שיש להתחשב בו באופן מיוחד. בה בעת יש לזכור, כי גם משכנתא בריבית קבועה הינה לרוב צמודת מדד, וגם רכיב זה משפיע כמובן על החזרי המשכנתא החודשיים (ולרוב לכיוון מעלה בלבד), כך שבנושא זה יש הסבורים כי אין הבדלים משמעותיים בין סוגי המשכנתאות. הבדל נוסף נוגע לגובה עמלת הפרעון המוקדם. בעוד שמשכנתאות בריבית משתנה יכללו בדרך כלל רכיב נמוך של עמלת פרעון מוקדם, הרי שמשכנתאות בריבית קבועה, ישאו עמלת פרעון גבוהה יחסית, לאור רכיב עמלת ההיוון, שלעתים הופך מיחזור משכנתא לבלתי משתלם.

על כן, מי שסבור שיהיה מעוניין לפדות את המשכנתא בפרעון מוקדם, או למחזר את המשכנתא לנוכח צפי לירידית ריביות, עשוי לסבור כי עובדה זו מהווה חסרון בולט של משכנתאות בריביות קבועות. כן יש לשקול את שיטת ההחזר – החזר בשיטת שפיצר הוא החזר שהתשלום החודשי לפיו הינו קבוע (מבלי להביא בחשבון שינויי מדד למשל), בעוד שהחזר בשיטת קרן שווה מתאפיין בהחזרים גבוהים יותר בתחילת תקופת המשכנתא, שהולכים ופוחתים כככל שתקופת המשכנתא מתקדמת. מי שיכול לעמוד בהחזרי משכנתא חודשיים גבוהים יחסית בתחילת התקופה עשוי להעדיף אם כן החזר בשיטת קרן שווה, שככלל יכול להביא לחסכון לא מבוטל של ריבית לאורך תקופת המשכנתא, וכן להקל על החזרי המשכנתא עם התקדמות המשכנתא. מנגד, יש שיעדיפו שיטת החזר קבועה (שיטת שפיצר), בשל קושי לעמוד בהחזרי משכנתא גבוהים בתחילת התקופה.

אלו אם כן כמה שיקולים חשובים שכדאי להביא בחשבון לפני נטילת משכנתא, אף שכמובן יש להיוועץ ביועץ משכנתאות מוסמך, טרם קבלת משכנתא, על מנת לברר את מסלול המשכנתא המייטבי ולהתאימו באופן ספציפי עבורכם.

פרטים אודות מחבר המאמר:

משכנתא פורטל - הפורטל הישראלי למשכנתאות
מקור המאמר: http://www.reader.co.il/article/53527/משכנתא-בריבית-קבועה-או-משתנה